随着成本飙升，欧洲化工行业在竞争中举步维艰

欧洲化学工业委员会(Cefic)表示，无论是在数量上还是在价值上，欧盟进口的化学品都首次超过了出口，导致2022年上半年的贸易逆差达到56亿欧元。化工行业是欧洲能源密集度最高的行业之一，目前在全球市场上难以与能源价格更优惠地区的企业竞争。

Cefic总干事门辛克(Marco Mensink)说，我们正在接近不归路的临界点:如果我们的行业没有针对能源价格的紧急解决方案，我们离崩溃点不远了。化工行业的数百家企业已经处于生存模式，我们已经开始看到第一批企业倒闭。我们现在就需要行动。Cefic希望欧盟委员会和成员国达成一项泛欧计划，以限制能源价格的影响，增加能源供应，并鼓励减少能源消耗。

俄罗斯持续削减天然气流量对欧洲企业造成了沉重打击。国际能源机构最新季度报告气体市场报告自今年年初以来，俄罗斯对欧洲的天然气供应已经下降了50%，这将国际价格推至新高。国际能源署预计，市场紧张将持续到2023年，而且很可能变得更糟。

天然气价格国际化可能需要2-5年的时间才能达到欧洲在能源价格上真正具有竞争力的程度

此前，全球收益最高的化工公司巴斯夫(BASF)表示前面它的正式第三季度业绩其净利润将较去年同期大幅下降至9.09亿欧元，而2021年为1.53亿欧元。巴斯夫不得不消化与Wintershall Dea股份相关的7.4亿欧元亏损，Wintershall Dea是一家石油和天然气公司，拥有北溪1号管道的股份;俄罗斯入侵乌克兰后，北溪2号项目被取消，该公司损失了11亿欧元。

但即使不考虑这些亏损，季度利润与2021年相比也下降了28%，尽管整体季度销售收入增长了12%，达到近220亿欧元。与2021年相比，销量有所下降，但这由该公司提高价格和一些积极的货币汇率影响所弥补。

巴斯夫将利润下滑归因于欧洲“框架状况恶化”，这意味着能源和原材料价格双双上涨。它的应对措施是迅速而永久性地削减该地区的成本，尤其是在德国。在2024年底完成后，巴斯夫预计每年将在“非生产领域”节省5亿欧元。该公司在路德维希港的基地将承担一半以上的节省，因为公司精简了运营、服务和研发部门以及其企业中心。

英国伦敦贝伦贝格银行(Berenberg)分析师塞巴斯蒂安·布雷(Sebastian Bray)表示，一旦扣除与北溪管道相关的损失，这些结果相当接近预期。整个欧洲的天然气价格都很高，对所有化工公司来说都是一个问题，但德国的天然气价格尤其高，因为德国以前非常依赖俄罗斯的天然气。布雷指出，这意味着巴斯夫尤其容易受到影响，因为它在路德维希港运营着世界上最大的化工工厂。他补充说，天然气价格国际化可能需要2-5年时间才能达到欧洲在能源价格上真正具有竞争力的程度。

布雷说，巴斯夫削减成本的计划并不令人惊讶，但他并不太担心，因为该公司像许多其他跨国公司一样，通常都有一个积极的储蓄计划在运行。主要目标似乎是路德维希港的固定成本，但他认为巴斯夫不太可能减少研发支出。“2021年，巴斯夫在研发上投入了22亿欧元，我预计这一数字不会下降太多。巴斯夫的首席执行官是一名化学家，他深知研发对业务的成功和重要性，特别是在农业化学品领域，这是巴斯夫业务的一个非常重要的部分。这方面可能会有少量节省，但不会成为主要推动力。

如果化工企业因巨额能源成本而不得不停止生产，这对德国来说是一场灾难。没有化学，我们的国家就停滞不前。

从更广泛的角度来看，布雷表示，他感觉不到任何削减该行业研发的意愿。“大多数公司都专注于扩大其特种化学品业务模式，而这一领域往往更依赖于研发。相反，企业更有可能寻找其他节省成本的方法。例如，布雷认为，巴斯夫宣布的“进一步结构性措施”可能指的是减少其在欧洲的天然气密集型基础化学品，特别是氨的生产。我的观点是，巴斯夫正在考虑从欧洲以外进口天然气密集型基础化学品，用于其欧洲工厂的加工。氨是一种非常消耗气体的操作，所以改用进口而不是自己生产可以节省成本。”

在所有欧洲企业都在努力应对能源和原材料价格上涨之际，德国化工企业正面临一个尤其令人担忧的时期。德国化学工业协会(VCI)证实，情况正在急剧恶化。商业预期和金融危机时一样低，只是这一次没有迅速改善的前景。VCI董事总经理沃尔夫冈•格罗ße恩特鲁普(Wolfgang Große Entrup)说，如果化工企业因巨额能源成本而不得不减产甚至停产，这对德国来说将是一场灾难。没有化学反应，我们的国家就停滞不前。

但这就是正在发生的事情。一些德国化工公司正在大幅减产。例如，VCI最近的一项区域调查显示，在北莱茵-威斯特法伦州的重要化工地区，34%的公司削减了产量，13%的公司将生产转移到国外，56%的公司减少了未来一年的计划投资。这导致了重要原材料的供应瓶颈，对下游生产产生了相当大的影响。

普华永道(PwC)全球能源咨询主管莫里森(Reid Morrison)证实，中国确实在减产，例如，(从中东)进口氨气，以取代德国和欧洲的能源密集型氨气生产。欧洲所有能源密集型行业(化工、水泥、玻璃、造纸等)都在尽可能地削减成本，同时希望通过纳税人的钱来缓解高油价带来的影响。

天然气的价格是区域性的。因此，美国生产商具有竞争优势

欧洲的能源成本是美国的六到七倍，这严重影响了欧洲的竞争力，莫里森继续说道。“美国不存在天然气或能源短缺，而与此同时，美国却以高价向欧洲出售液化天然气。欧洲的全球化工企业受到了沉重打击，它们正专注于提高能源效率、替代能源，并将内部生产转移到成本更低的大陆(如美国)。同样的情况也发生在亚太地区的化工企业身上，该地区的能源成本处于美国和欧洲的水平之间，但中国需求减少对它们的影响更大。

美国化学理事会(ACC)负责经济和统计的董事总经理玛莎·摩尔(Martha Moore)证实，化学生产商在美国仍具有全球竞争力。造成这种情况的部分原因是，美国化学工业消耗的总能源中有三分之二以上来自天然气生产。她说，丰富且价格合理的天然气和液化天然气(NGL)前景良好，主要原因是国内供应充足且价格合理。他说，天然气价格是区域性的。因此，当美国天然气和NGL价格相对较低时，美国生产商具有竞争优势。”

然而，化学工业是全球性的。过去几个月，许多总部位于美国的公司发布了盈利预警，它们都将此归咎于欧洲能源价格上涨以及欧洲和北美需求下降。伊士曼(Eastman)、陶氏(Dow)、科慕(Chemours)、奥林(Olin)等公司都对全球经济状况恶化的速度快于预期表示担忧。

展望未来，莫里森预测，由于相对较低的能源成本和积极的税收优惠，美国化工行业可能会吸引来自欧洲的全球企业的投资，也可能来自亚洲。他说，如果没有政治意愿增加欧洲资源的能源供应，欧洲化工行业将会失去优势。